بهترین عملکرد اصلی نفت در سال 2020 کدام بود؟

با وجود رکود ویرانگر سال 2020 ، بیشتر گرایش های جهانی در طی تلاطم بازار کاملاً خوب برگزار می شوند ، یک تحلیل مقایسه ای Rystad Energy پس از اندازه گیری معیارهای اصلی عملکرد بالادست نشان می دهد. توتال از سایر همتایان خود برتر بود ، زیرا شرکت فرانسوی نه تنها از نظر عملکرد مالی و عملیاتی برتر بود ، بلکه تنها اصلی بود که جایگزین تمام منابع تولید شده در سال شد. توتال در پنج سال گذشته توانسته هزینه عملیاتی خود را به ازای هر بشکه معادل نفت (boe) به طور مداوم زیر 5 دلار نگه دارد. اگرچه این رهبر در این معیارها رهبر نیست (BP است) ، اما توتال اصلی است که در سال 2020 در میان همتایانی که هزینه های آنها قبلاً در محدوده زیر 5 دلار بوده است ، قوی ترین کاهش هزینه سالانه را به ازای هر قارچ به دست آورد. Rystad Energy کاهش هزینه عملیاتی توتال را در حدود 8.5٪ تخمین می زند.

این شرکت همچنین در دو سال گذشته از جریان نقدی خوبی برخوردار بوده است و توتال به همراه Chevron در کاهش بیش از 60٪ نسبت سرمایه گذاری خود در سال 2020 نسبت به سال 2015 متمایز است. هر دو شرکت نسبت سرمایه گذاری سال 2020 را حدود 49 داشتند ٪ ، یک پیشرفت قابل توجه در حفظ وجه نقد نسبت به گذشته است.

آخرین اما نه کمترین ، در یک سال موفقیت کلی در زمینه اکتشاف برای رشته های بزرگ ، توتال سال گذشته نزدیک به 1 میلیارد بشکه از حجم جدید را پیدا کرد ، با 70٪ از این تعداد در بلوک 58 سورینام ، جایی که این شرکت 50٪ سهام Apache را در دسامبر خریداری کرد در سال 2019. Total پس از اتمام چهارمین چاه اکتشافی در اوایل ماه جاری مسئولیت اپراتور بلوک را به عهده گرفت - با کشف دیگری در چشم انداز Keskesi East-1.

در نتیجه ، موفقیت در اکتشاف Total تأثیر قابل توجهی در نسبت جایگزینی منابع شرکت (RRR) داشته است. توتال تنها شرکتی بود که بیش از آنچه در سال گذشته تولید کرد با نسبت تعویض 116٪ جایگزین شد و پس از آن ConocoPhillips با 93٪ و ExxonMobil با 72٪ جایگزین شدند.

اگرچه هیچ شرکت بزرگ دیگری نتوانست جایگزین منابع تولیدی خود شود ، اما تمام شرکتهای اندازه گیری شده در گروه همتایان کاهش هزینه عملیاتی هر بشکه معادل روغن را ثبت کردند. در حقیقت ، متوسط ​​کل هزینه تخمین زده شده برای کل گروه گوشت 8.5٪ تخمین زده شده است ، زیرا برخی از رشته های اصلی که هزینه عملیاتی آنها برای هر ماده مخدر بیش از 5 دلار بود در سال 2019 به طور قابل توجهی هزینه ها را کاهش دادند.

به عنوان مثال ، Rystad Energy تخمین می زند که هزینه عملیاتی Chevron به ازای هر نوع ماده مخدر تقریباً 15٪ نسبت به سال قبل کاهش یافته است ، که یک مرحله چشمگیر است ، اما این شرکت یک فصل کاوش کننده ناامید کننده را پشت سر می گذارد. شل شاهد بود كه هزينه ها براي هر گربه گوزن حدود 10٪ كاهش يافت ، اما نتايج اكتشاف آن نيز ضعيف بود.

همه شرکت های گروه همسالان ما سال گذشته پول خود را عاقلانه خرج کردند و کمتر از درآمد خود را در مقایسه با سال 2015 سرمایه گذاری کردند. این استراتژی به آنها کمک کرده است تا از سال 2020 در یک وضعیت آسیب پذیر کمتر از پس از رکود 2014-2016 ظاهر شوند. در مقایسه با توتال و شورون ، همتاهایی مانند ExxonMobil و BP هنوز هم سهم نسبتاً بالایی از جریان نقدی خود را در سال گذشته به ترتیب 79 و 90 درصد سرمایه گذاری کرده اند.

کاهش سریع نسبت سرمایه گذاری نشانگر یک استراتژی سرمایه گذاری کارآمد است که هزینه ها را برای پروژه های سودآور و دارای رده بالا متمرکز می کند و به شرکت ها امکان می دهد سرمایه گذاری در دارایی های کم سود و غیر اصلی را به سرعت محدود و یا از آنها صرف نظر کنند.

در کارت امتیازی عملکرد عملیاتی ما ، در مقیاس 1 تا 3 ، توتال با Eni ، Chevron و Shell بالاترین امتیاز (3) را کسب کرد. توتال ، انی ، شورون و دیگران نیز عملکرد مالی 2.8 بالایی دارند ، اگرچه همه آنها توسط ExxonMobil که 3 امتیاز در این گروه کسب می کند ، شکست می خورند. در مجموع ، چندین شرکت اصلی در میان شرکت های بالادستی قرار دارند که کمترین ریسک را در ارتباط با قیمت های فعلی نفت دارند.

توتال یک کمپین اکتشافی تهاجمی را برای سال 2020 اعلام کرده بود ، اما کاهش بودجه صنعت و تاخیرهای مربوط به Covid-19 باعث شده است که بسیاری از چاه های اصلی با حجم قابل توجهی قبل از حفاری به 2021 برسد. توتال را از نظر خالص منابع کشف شده تجمعی برای سال 2020 به بالاترین سکو در میان همتایان خود سوق داد و تسلط اکسون موبیل در سال های اخیر را متوقف کرد.

اکتشافات اخیر همچنین به شرکت فرانسوی کمک کرده است تا از نظر RRR پنج ساله با 56٪ برای سال های 2016 تا 2020 از 34٪ برای دوره 2015 تا 2019 به مقام سوم برسد. اگزون موبیل به لطف اکتشافات خود در خارج از گویان همچنان 89٪ را رهبری می کند ، در حالی که ConocoPhillips با پنج درصد گذشته RRR 78٪ دنبال می کند که با کشف های Willow و Narwhal در آلاسکا افزایش یافته است.

عملکرد تعویض ذخیره مجموع حتی بیشتر متمایز می شود زمانی که در نظر بگیریم این شرکت از سال 2014 رشد قابل توجهی در حجم تولید داشته و از سال 2016 به طور متوسط ​​سالانه 5٪ تا 8٪ افزایش داشته است. در سال 2019 این شرکت 3 میلیون بشکه نفت ثبت کرده است معادل (بو) در هر روز تولید هیدروکربن شامل گاز غیر فروش که قصد دارد 4٪ دیگر به آن اضافه کندبه 5٪ در سال 2020 قبل از Covid-19.

انتظار می رود رقم نهایی برای سال 2020 به دلیل پایبندی دقیق شرکت به سهمیه های اعمال شده توسط اوپک + و برخی دلایل دیگر مانند عدم تولید از لیبی تا اکتبر 2020 ، اندکی کاهش یابد و به حدود 2.9 میلیون بورس برسد. این هنوز هم مناسب است افزایش 5 درصدی نسبت به حجم تولید 2018.

پالزور شنگا ، معاون رئیس جمهور در بالادست انرژی Rystad Energy می گوید: "انعطاف پذیری کلی رشته ها ، آنها را برای انتقال انرژی آینده مستحکم می کند ، زیرا بسیاری از شرکت ها اکنون به سرعت در حال گسترش به بخشهای کم کربن مانند باد و انرژی خورشیدی هستند." تیم

تغییر مداوم به سمت انرژی های تجدیدپذیر به این معنی است که رشته های بالادستی جهانی در آینده برای اندازه گیری دقیق و مقایسه عملکرد آنها باید در ابعادی بیشتر از نفت و گاز صرفا اندازه گیری شوند. Rystad Energy ابزارها و تجزیه و تحلیل ها را برای پیگیری صنعت با تغییر صنعت ادامه خواهد داد.